又一家千亿市值上市银行,宣布提前赎回可转债。
业内人士告诉记者,中小银行可转债强制赎回,这部分资金或可用于中小银行补充资本,进一步增强资本实力。
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杭银转债触发有条件赎回条款
5月26日晚间,杭州银行发布公告称,杭州银行股票在4月29日至5月26日期间已有15个交易日的收盘价不低于“杭银转债”当期转股价格11.35元/股的130%,即不低于14.76元/股。
具体来看,4月29日,杭州银行以14.74元的价格开盘,在随后的15个交易日里,其股价震荡攀升,5月26日收盘报收于15.58元/股。根据募集说明书的相关约定,触发“杭银转债”有条件赎回条款。
基于上述情况,杭州银行于当日召开第八届董事会第十八次会议,审议通过《杭州银行股份有限公司关于提前赎回“杭银转债”的议案》,决定行使“杭银转债”的提前赎回权,对赎回登记日登记在册的“杭银转债”按债券面值加当期应计利息的价格全部赎回。
所谓可转债强制赎回机制,是指在满足特定条件后,上市公司可按照特定价格强制从可转债持有人手中提前赎回可转债。
据了解,这一机制使发行公司能够在市场有利的情况下管理其债务结构,一旦触发赎回条件,大概率会将发行的可转债全部赎回,其核心在于保护发行公司和投资者的利益,同时维护市场稳定。一般来说,赎回价格包括债券的面额以及当期应计的利息。
回溯发行情况,2021年3月29日,杭州银行公开发行1.5亿张可转债,每张面值为100元,发行总额达150亿元,期限6年。票面利率为第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.2%、第五年1.8%、第六年2.0%。2021年4月23日,杭银转债在上交所挂牌交易。
根据有关规定,杭银转债自2021年10月8日起可转换为杭州银行的A股普通股股票,初始转股价格为17.06元/股,当期转股价格为11.35元/股。
对于投资者而言,根据此次提前赎回公告,投资者所持杭银转债除在规定时限内通过二级市场继续交易或按11.35元/股的价格进行转股外,仅能选择以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回。
银行可转债规模进一步萎缩
近年来,银行可转债市场热度逐渐消退。今年以来在银行股强势上涨的带动下,部分中小银行可转债触发有条件赎回条款,有银行选择行使提前赎回权。
业内人士认为,银行可转债提前赎回不仅是一项财务操作,更有助于优化公司的财务结构,降低银行的财务成本。同时,提前赎回可转债或将增加银行的总股本,短期内将对银行的每股收益有所摊薄。
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发行方面,近年来银行可转债发行审批放缓,商业银行一直没有新发可转债。
业内人士认为,随着存量银行可转债纷纷到期或强制赎回退出市场,银行可转债规模将进一步萎缩。
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本报记者 袁崇焕 【编辑:刘国钧 】